最新公告
  • 欢迎您光临智小呆卡盟,本站秉承诚信服务宗旨 履行“站长”责任,销售只是起点 服务永无止境! 立即加入我们
  • 有钻卡盟:网易(09999.HK)三季报点评:营收超预期,游戏依旧稳健,有道爆发 暂无演示

    有钻卡盟:网易(09999.HK)三季报点评:营收超预期,游戏依旧稳健,有道爆发

    点击下方按钮直接进入卡盟,无须注册
    • 普通 : 积分
    • QQ客服:205389117
    • 老挂壁交流群:684645037
    • 购买前先去网盘查看是否更新
    • 网盘地址:zhixiaodai.com
    • 如没有更新请勿购买
  • 文章介绍
  • 评价建议
  • 原标题:网易(09999.HK)第三季度报告点评:营收超出预期,游戏依然稳定,有爆发

    网易(09999.HK)评论第三季度报告:营收超出预期,游戏依然稳定,有爆发

    绝地求生卡盟平台财报概述:游戏依然稳定,有办法迎来上市以来最大的增长率

    2020Q3,网易实现营收186.6亿元,同比增长27.5%,超过彭博3%的一致预期(彭博一致预期181.7亿元);公司持续经营归属于股东的净利润为30亿元,非GAAP下归属于母公司的净利润为37亿元。

    网游:手游的增速和行业基本持平,终端游戏增速跑赢腾讯

    本季度,网络游戏业务收入为139亿元,同比增长20%,环比几乎持平。其中,手机游戏营收100.8亿元,同比增长23%,环比增长1%,几乎与市场增速持平。相比之下,腾讯手机游戏三季和平精英卡盟平台度的营收增长率为6和平精英卡盟辅助1%,在疫情期间更具爆炸性。旅游收入37.8亿元,同比增长13%。游末增速再次跑赢腾讯,腾讯第三季度游末增速同比1%。

    九流卡盟在线教育:增速和毛利率创新高

    在线课程和智能学习硬件由两个轮子带动,增速为上市以来最高。2020Q3,有道实现收入8.96亿元,同比增长159%,约占网易总收入的5%。其中,学习服务和产品净收入7.63亿元,同比增长239.1%。

    投资建议:保持“买入”评级

    我们继续之前的判断。国内方面,梦幻西游和尹系列两大IP产生的收益能够长期稳定上升,证明网易已经摆脱了爆炸式增长的逻辑,国产游戏的概率持续稳定;核心突破点在海外:《芙蓉卡盟荒野行动》、《明日之后》、《第五人格》已经开拓了日本市场,接下来的亮点在于欧美的突破。我们维持之前的盈利预测,预计网易在2022年2020-非GAAP下返回母公司的净利润分别为人民币卡盟平台13/248亿299卡盟,目标价162-175港元,与目前估值空间相比为21%-30%,并继续维持穿越火线卡盟平台的“买入”评级。

    游戏市场激烈竞争的风险;政策风险;游戏海上表现低于预期的风险;全球性流行病的系统性风险等。


    智小呆卡盟平台» 有钻卡盟:网易(09999.HK)三季报点评:营收超预期,游戏依旧稳健,有道爆发